紫金街道成立于2001年8月30日，12月31日正式挂牌。紫金街道原属丽水市城关镇，撤镇建办后分四个街道办事处，紫金街道是其中之一。紫金街道地处莲都区城区东部，占地面积60.04平方公里。西至大洋路，北至丽青路，南至瓯江防洪堤，东至青田县的石帆乡、舒桥乡。辖海潮、厦河、大众、新建等21个行政村，辖金苑、东银苑、西银苑、永晖、大洋河、万丰、东升7个社区，共有26627户，其中非农21790户，农业4837户；总人口71427人，其中非农人口58969人（包括流动人口12735人），农业人口12458人。耕地面积102.80公顷，主要种植多年生经济作物。